猫眼影戏
 |
|
猫眼影戏
弗拉基米尔·叶夫谢耶夫
手机审查
猫眼影戏记者 温宪元 报道Q8X2R7L1T4J5M9B6W3
智通财经APP获悉，随着ChatGPT开发者OpenAI重磅推出在深度推理与代码天生上“强到离谱”GPT-5.2以抗衡谷歌11月下旬推出的Gemini 3，谷歌与OpenAI之间的这场“AI巅峰对决”来到双方对决故事的热潮章节。从投资层面来看，OpenAI与谷歌划分代表全球股市当下的两条最热门投资主线——即“OpenAI链”以及“谷歌AI链”，在华尔街金融巨头摩根大通看来，股票市场有三大“超等投资主题”堪称谷歌 vs OpenAI这场可能一连多年交锋的“最强受益主题”，两者强强抗衡或者某一方进入绝对领先优势，关于这三主题来说都是恒久利好。
华尔街金融巨头摩根大通克日宣布研报称，数据中心高速互联(DCI)、光互联与企业级高性能存储，至少在全球AI算力工业链一连主要的2026至2027年，将是同时受益于谷歌与OpenAI这两大AI超等巨头所各自领衔的AI训练/推理算力需求激增的最焦点三大投资主题。摩根大通体现，全球AI需求景心胸仍然很是强劲，并且该机构的剖析师们关于谷歌、OpenAI以及微软、亚马逊等AI与云盘算领军者们在2026年至2027年的AI创收兑现路径总体泛起正面预期。
当我们拆解“OpenAI链”以及“谷歌AI链”，能够发明前者基本上对应着“英伟达AI算力链”(以AI GPU手艺蹊径为焦点)，后者则对应着“TPU AI算力工业链”(以AI ASIC手艺蹊径为焦点)，而抛开GPU与ASIC这两大蹊径，无论是英伟达主导的“InfiniBand + Spectrum-X/以太网”高性能网络基础架构，照旧谷歌主导的“OCS(即Optical Circuit Switching，光路交流)”高性能网络基础架构背后都离不开数据中心高速互联(DCI)与光互联装备供应商们。
别的，聚焦于数据中心企业级高性能存储系统的存储产品领军者们，同样将追随谷歌与OpenAI主导的AI算力基础设施与AI应用生态野蛮扩张而走向亘古未有的“AI昌盛周期”。事实无论是谷歌无比重大的TPU AI算力集群，抑或是谷歌、OpenAI、微软等AI巨头们仍然在放纵购置的海量英伟达AI GPU算力集群，均离不开需要周全集成搭载AI芯片的HBM存储系统，叠加目今谷歌、OpenAI等人工智能巨头加速新建或扩建超大型AI数据中心必需大规模购置效劳器级别高性能DDR5存储装备以及数据中心企业级高性能SSD。
摩根大通在这份最新宣布的重磅研报中，关于DCI、光互联与存储这三大投资主题，给出了该机构认可的以下详细的股票名单，并且予以这些股票标的“超配”评级：Arista(ANET.US)、思科(CSCO.US)、Coherent(COHR.US)、Credo(CRDO.US)、Fabrinet(FN.US)、慧与科技(HPE.US)、Lumentum(LITE.US)、Pure Storage(PSTG.US)、希捷(STX.US)以及Teradyne(TER.US)。
谷歌 vs OpenAI堪称“仙人打斗”：你出Gemini3这张牌，我以GPT-5.2见招拆招
谷歌Gemini3，无疑近期在全球规模引爆新一轮AI应用浪潮。Gemini3 系列产品一经宣布即带来无比重大的AI token处置惩罚量，迫使谷歌大幅调低Gemini 3 Pro与Nano Banana Pro的免费会见量，对Pro订阅用户也实验暂时限制，叠加韩国近期商业出口数据显示HBM存储系统以及企业级SSD需求一连强劲，进一步验证了华尔街所高呼的“AI热潮仍然处于算力基础设施求过于供的早期建设阶段”。
在华尔街巨头摩根士丹利、花旗、Loop Capital以及Wedbush看来，以AI算力硬件为焦点的全球人工智能基础设施投资浪潮远远未完结，现在仅仅处于起源，在亘古未有的“AI推理端算力需求风暴”推动之下，一连至2030年的这一轮AI基础设施投资浪潮规模有望高达3万亿至4万亿美元。
值得注重的是，ChatGPT开发者OpenAI则坚决不平输，而这股AI应用浪潮则有望在谷歌与OpenAI竞争如火如荼之下强势向各行业迅速伸张，势必也将带来全球AI算力需求踏向新一轮激增态势，关于上述DCI、光互联与存储领军者们来说无疑将是恒久利好。
谷歌AI链的下游主要加入者MongoDB 的高质量增添财报数据，加上此前不久谷歌财报所显示的谷歌云平台(Google Cloud)整体营收的高增添态势、Gemini系列产品Token量激增以及谷歌巨额 AI Capex(与AI相关的资笔僻出)，配合说明AI应用开发到安排层的云数据平台需求和谷歌等云盘算平台侧的云端AI推理算力需求都处在很是高的景气区间。
为了紧迫对抗谷歌的Gemini 3 ，OpenAI在公司内部拉响“红色警报”的配景之下刚刚推出了GPT-5.2。GPT-5.2是OpenAI迄今最先进的人工智能(AI)大模子，针对专业事情场景举行了周全优化，创多个基准测试的行业最强纪录，其中的GPT-5.2 Thinking刷新了SWE编码能力测试的历史最高分，也是OpenAI首个性能抵达或凌驾人类专家水平的模子。别的，GPT-5.2在建设电子表格、制作演示文稿、图像识别、代码编写和长文本明确等方面均优于前代产品，旨在“为人们创立更多经济价值”。
在一些AI研究学者们聚焦的科学研究领域，GPT-5.2 Pro在GPQA Diamond测试中抵达93.2%的准确率，GPT-5.2 Thinking紧随厥后为92.4%。在专家级数学测试FrontierMath上，GPT-5.2 Thinking解决了40.3%的问题，创下亘古未有的纪录。OpenAI称GPT-5.2 Pro和GPT-5.2 Thinking是“天下上最好的科学家助手模子”。
同时受益于“OpenAI链”以及“谷歌AI需求大爆发”的要害词：DCI、光互联与存储
摩根大通研究报告显示，无论是“谷歌链”(TPU/OCS)照旧“OpenAI 链”(英伟达 IB/以太网)，最终都会在统一组“硬约束”上会师——数据中心高速互联(DCI)、数据中心光互联、以及数据存储底座(企业级存储/容量介质/内存测试)，这也是摩根大通非？春肁rista(ANET.US)、思科(CSCO.US)、Coherent(COHR.US)等上述股票标的的焦点逻辑。
若是把“谷歌 vs OpenAI”看成两条手艺蹊径的巅峰对决，实质上是在捉住物理天下对AI训练/推理的三条硬门槛：第一条是DCI——当训练集群从“一个机房”走向“多楼、多园区、以致多区域”，互联的速率与一致性要求会迫使网络从端口规模竞赛升级为“跨域调理能力”的竞赛;第二条则是光互联——谷歌在Jupiter设想中深度融合OCS与WDM，把光交流嵌入数据中心网络架构，并直接强调其在性能、功耗、本钱与可演进性上的系统收益;OCP(开放盘算项目)也已将OCS作为开放子项目推进，意味着“光从器件走向架构”的工业化在提速。
第三条投资主线则是存储：围绕AI的所有“算力盛宴”最终要落到数据的收罗、冷贮存、沉淀、回灌与治理，企业级数据存储平台与海量容量介质成为训练-推理闭环的底座。这也是为何摩根大通、花旗以及摩根士丹利等华尔街金融巨头们愈发看好西部数据、希捷以及从西部数据拆分出的“新”闪迪(SanDisk)未来股价远景。
希捷(Seagate)HAMR 平台(Mozaic 3+)已量产出货30TB级近线盘，并在推进更高容量(>30TB)节点;HAMR在面密度上领先，直击云厂商“机架功耗/每TB本钱”的痛点，是AI数据湖与冷数据池的焦点受益者。
从OpenAI已经签署的靠近1.4万亿美元规模AI算力基础设施累计协议以及“星际之门”AI基建历程来看，这些超等AI基建项目都迫切需要堪称天量级的数据中心企业级高性能存储(以HBM存储系统、企业级SSD/HDD，效劳器级别DDR5等存储产品为焦点)，这种激增态势推动产品需求与售价以及希捷、Pure Storage等存储大厂们股价狂飙式增添。
谷歌独家具备的张量处置惩罚器算力集群(Tensor Processing Units，即谷歌TPU AI算力集群)产能爬坡很是有利于Lumentum业绩增添。目今AI基建扩张之势可谓如火如荼，谷歌等超大规模云厂们在构建TPU /AI GPU算力集群之时，正在起劲把OCS + 高速光？樽魑案咝阅芡缁∩枋┑鬃敝苋炭。摩根大通体现，光互连不是“AI 叙事的配角”，而是在2026-2027依旧供需偏紧、代际升级明确的“业绩兑现主线”。
Lumentum 之以是是谷歌AI大爆发的最大赢家之一，主要是由于它正好做的是与谷歌TPU AI算力集群深度捆绑的“高性能网络底座系统”中的不可或缺光互连——即OCS(光路交流机)+ 高速光器件，TPU数目每多一层量级，它的出货就随着往上乘。毋庸置疑的是，包括光？樵谀诘恼龉馔ㄑ豆ひ盗炊荚谑芤，由于基于天量级算力的光互连AI大模子训练/推理实质上是“把十万级算力芯片用光纤织成一台机械”，网络带宽和端口数的增速，已经不亚于AI芯片自己，这也是为何克日中国A股市场光？橹苋蟊。
在OpenAI链这一侧，英伟达所主导的“InfiniBand 与以太网”深度捆绑ANET/CSCO/HPE公司的这类交流机与数据中心网络系统，但并不是“倾轧光互联”，相反，英伟达“IB+以太网”乐成把“铜简直定性 + 光的距离/密度”打包成标准化互连系统：LinkX 明确笼罩DAC/AOC/多模与单模光，并用于毗连 Quantum InfiniBand 与 Spectrum 以太网交流、网卡、DPU及DGX系统——当链路从机架内走向跨排/跨域，光互联硬件系统的占比自然上升;上游的 InP/EML 等要害光互联器件(如 Lumentum 展示的高速InP EML能力、面向800G/1.6T 的器件蹊径)便组成“带宽升级”的焦点耗材。
因此英伟达IB/以太网架构，基本等同于“铜缆用于极短距 + 光？橛糜诳缁/跨排/更远距离与更高带宽密度”，以是在“光”占比提升的趋势下，摩根大通体现，LITE/COHR 这类光互联器件等上游装备厂商通常是IB/以太网受益链的主要部分。
??时势1：亚洲国产亚洲国产亚洲国产亚洲国产亚洲国产亚洲国产亚洲国产亚洲国产
??12月19日,湖南开展国际科技联合研发 助力优势产品“走出去”,
重大的王都，壮阔而庄重，城墙是以金刚岩砌成，无比雄伟，如一道玄色的山岭横亘在地平线上，给人以强盛的榨取感。
,波多野结衣经典作品。??12月19日,李强在世界经济论坛2024年年会开幕式上的特别致辞(全文),
一、剖析现状，增添信心
,97超碰人人干人人摸,色操B,91a国产在线。??时势2：黄漫网站入口
??12月19日,唱歌谈戏吟诗 洪秀柱深大演讲期许两岸和平,
各人下昼好！xx年即将已往，xx年即将到来，今天是12月8日，是12.9前一天，在这个特别的日子里，我们盛大召开初中结业班西席事情聚会，很有须要，也很有意义。
,黄色网站免费av,天天操天天干天天做av,10～13女处被破的视频软件。??12月19日,最高人民法院发布仲裁司法审查典型案例, 彭博社指出，全球前十大电池供应商中，只有3家不是中国企业。美方的做法批注，美国国会试图进一步推动五角大楼和领土清静部分的供应链与中国“脱钩”。,免费 成 人 黄 色 网 站在线播放超碰,快添添我下面我受不了,8x8ⅹ在线永久免费视频观看。
??时势3：欧美XX99
??12月19日,上海海港新帅穆斯卡特：我是个喜欢赢的人,
一位在可可西里索南达吉站加入藏羚羊 ；ね氲淖栽刚咴谒娜罩局行聪抡庋欢温睦骸耙惶煲估，我们看到一处被偷猎者洗劫的时势，成百只被剥了皮的藏羚羊的遗体赤裸裸地躺在草地上。我们的车灯晃过。突然，有一只羊从死羊堆中腾空而起，冲着我们的车就奔驰过来。它全身上下已经没有皮了，偷猎分子的枪声只是震晕了它。也就是说，它是被活活剥皮的。我望见它的眼神，很恐慌。有人说：只有通过动物的眼睛，才华在滔滔红尘中看到一丝善良。但现在，这样善良温柔的眼睛里，竟只剩下恐慌。
,国产又粗又硬又爽黄色App,j8kan.c,久久综合色站。??12月19日,福建南平：中外汉学家打卡非遗,
小不点目露奇光，仔细寓目，石碑上有几行字，纪录了效果：石毅，重瞳开天，一战中斩杀九头兽王，于初始地创下斩王之最。
,国产情i在线,国产AⅤ视頻黄片,精品国产高清。??时势4：爱琴岛论坛亚洲品质自拍网站
??12月19日,“第二十条”被唤醒！行使正当防卫权利时应注意什么时政快讯丨十四届全国人大二次会议举行闭幕会 习近平等党和国家领导人出席,
每个班级都是学校的缩影，每个学生都代表学校的形象，每寸校园都代表学校面目，同砚们要做到语言文明，行为文明，在校园内不乱丢杂物 ；不欺压小同砚 ；在校外遵守交通规则 ；不进网吧、游戏厅 ；在家尊重怙恃。在社会，做一个爱国爱民、遵纪遵法、忠实守信、文明礼貌的优异小公民。
,免费的黄色视频黄色视频,嗷嗷射射欧美,一级黄一。??12月19日,国家网信办发布第六批深度合成服务算法备案信息,
4、注重汛期清静，不从危房、危墙周围行走，雷雨天不在大树及高峻修建物下玩耍避雨，不下池塘、湖、河游泳，并监视其他同砚。
,furry18 巨大粗爽,二次元裸体秘 无遮动漫,你懂的手机看片。责编：李秋实
审核：谢雨均
责编：周金丽
Copyright (C) 2001- dzwww.com. All Rights Reserved
新闻信息效劳允许证 - 音像制品出书允许证 - 广播电视节目制作谋划允许证 - 网络视听允许证 - 网络文化谋划允许证
山东省互联网传媒集团主理 联系电话：0531-85193202 违法不良信息举报电话：0531-85196540
鲁ICP备09023866号-1 鲁公网安备 37010202000111号
Copyright (C) 2001- Dzwww 鲁ICP备09023866号-1
